ПИФ или ОФБУ?

ОФБУ — объединенные фонды банковского управления — позволяют с относительно малыми средствами поучаствовать в больших финансовых делах. Совсем недавно открыл для себя новый инструмент инвестирования ОФБУ. Сразу возникло естественное желание разобраться и понять, что же это такое, как это работает и можно ли получать реальную прибыль с инвестирования в этот неизвестный мне инструмент. Хочу поделиться тем, что узнал. Суть данного вида деятельности в том, что денежные средства от различных пайщиков управляются как единое целое и инвестируются в различные активы с целью сохранения и приумножения. Пайщик ОФБУ получает не инвестиционные паи , а сертификаты долевого участия. Сертификат не является ценной бумагой и не обращается на бирже, однако его можно передать или завещать. Стоимость сертификата может увеличиваться или уменьшаться, и никаких гарантий банк давать не вправе кроме отдельных случаев, когда инвестиции — передаваемый клиентом капитал, обычно довольно крупная сумма, — структурируются особым образом, что позволяет банку гарантировать сохранение этого капитала.

Инвестирование в ОФБУ

Версия для печати Какие бывают стратегии инвестирования у ОФБУ Создание фонда начинается с регистрации инвестиционной декларации и правил фонда, где заявляется о выбранной стратегии инвестирования, но очень перспективных компаний, которые имеют большой потенциал роста. Большинство банков предлагает консервативные стратегии. Здесь основная часть денег клиентов инвестируется в более надежные, но менее доходные инструменты например, государственные или корпоративные облигации.

Консервативная стратегия нацелена на получение доходности выше, чем могут обеспечить банковские депозиты. Такая тактика управления средствами — полная противоположность первой. Это промежуточный вариант между агрессивным и консервативным подходами.

Сравнительные характеристики ПИФ и ОФБУ, паевые инвестиционные фонды и общие фонды банковского управления, FSM Capital. инвесторов в различные инструменты фондового рынка, недвижимость и прочие активы.

Технические индикаторы Коллективное инвестирование Инвестиционные компании сегодня предлагают своим клиентам богатый выбор активов для вложения своих средств. Многие трейдеры сами задумываются о том, как эффективно диверсифицировать свой инвестиционный портфель. Потому, говоря о российском рынке ценных бумаг, нельзя обойти вниманием такие виды инвестиций, как вложения в паевые инвестиционные фонды ПИФы , негосударственные пенсионные фонды НПФ и общие фонды банковского управления ОФБУ.

Именно эти коллективные формы доверительного управления имуществом сегодня наиболее распространены среди инвесторов. Перечисленные фонды служат в основном для аккумуляции и приумножения средств инвесторов. Инвесторы, которые по разным причинам не имеют возможности самостоятельно инвестировать собственные сбережения или временно свободные денежные средства, могут вложить их в фонды. Интерес к коллективной форме инвестирования в последние годы значительно возрос в нашей стране. При такой форме инвестирования увеличивается диверсификация вложений в различные инструменты, что влечет за собой снижение рисков, что весьма хорошо для инвесторов.

Чем еще коллективное инвестирование отличается, скажем, от вклада в банк, который также объединяет деньги вкладчиков и может приобретать ценные бумаги? А тем, что владелец банковского вклада вправе требовать вклад обратно, к тому же с процентами независимо от результатов инвестирования банком денежных средств вкладчиков, если, конечно, с банком ничего не случится. Банк берет на себя риск того, что его инвестиции могут не принести необходимого для выполнения обязательств дохода, поэтому чаще всего вкладывает активы в малорисковые объекты инвестирования.

Чаще всего это приводит к тому, что процентные ставки по вкладам невысоки. В данной ситуации риск неполучения желаемой прибыли является риском самих инвесторов, так же как и прибыль при благоприятном развитии событий получат сами инвесторы, им не придется делиться ею с банком.

Отличительной особенностью ОФБУ являются более широкие инвестиционные возможности, чем у ПИФа, и возможность вести более агрессивную финансовую стратегию, следовательно, получать более высокую прибыль. Для ПИФов жестко прописаны возможные объекты инвестирования, а также указаны предельные доли активов в составе фонда, а для ОФБУ есть единственное ограничение на инвестирование: Такое положение расширяет инвестиционные возможности ОФБУ, которые, в отличие от ПИФов, могут инвестировать без ограничений в иностранные ценные бумаги, в производные инструменты, а также драгоценные металлы и камни.

ОФБУ, создаваемый на базе кредитной организации, имеет возможность использовать все преимущества инфраструктуры банка собственный депозитарий, филиальная сеть, общий банковский аудит и внутренний контроль , тем самым снижая издержки на администрирование и управление, однако увеличивая инфраструктурные риски инвесторов.

Общие фонды банковского управления превратились в реликтовый Но на деле оказалось, что Паевые инвестиционные фонды безопаснее и удобнее, чем ОФБУ запретить, а вместо них создать рынок новых инструментов.

Найди различия Общие фонды банковского управления ОФБУ — одна из разновидностей доверительного управления и со стороны они очень напоминают паевые инвестиционные фонды ПИФы. Однако, между этими видами фондов есть существенные отличия. Коллективные инвестиции инвестиционные фонды набирают популярность. В значительной степени это объясняется тем, что ставки по депозитам в российских банках снижаются, что заставляют инвесторов искать иные финансовые инструменты с более высокой доходностью.

Но, главным образом, популярность фондов поддерживается тем, что многие традиционные финансовые инструменты недоступны мелким инвесторам из-за высокой цены, сложностей работы с ними или нежелания эмитентов и посредников заниматься небольшими сделками. Кроме того, инфраструктура рынка многих долговых обязательств государства устроена так, что участникам этого рынка неудобно работать со средствами мелких инвесторов, а часть государственных ценных бумаг просто не предназначена для инвестирования со стороны населения.

Самый популярный вид коллективного инвестирования — паевой инвестиционный фонд ПИФ , однако, в последнее время активно набирают обороты общие фонды банковского управления ОФБУ. Как и паевой фонд, ОФБУ — инструмент коллективного инвестирования, в котором средства многих вкладчиков объединяются в пул и передаются профессиональному управляющему, для того, чтобы последний инвестировал деньги в ценные бумаги или другие активы.

Однако, между двумя типами фондов есть существенные различия. Помимо ценных бумаг, банковский фонд может инвестировать средства пайщиков в валюту, драгметаллы, производные инструменты деривативы , то есть все инструменты, на работу с которыми банк имеет лицензии. Исключение составляют вложения в недвижимость и покупка паев в ПИФах. Хотя, как предполагают специалисты, эти ограничения со временем могут быть сняты.

В результате ОФБУ дает возможность создать широко диверсифицированный портфель и тем самым более эффективно контролировать риски — в случае стагнации на одних рынках переводить капитал туда, где есть движение.

Информационный портал Форекс Арена

Чем отличаются эти инвестиции друг от друга? Только жители России и СНГ успели привыкнуть к существованию ПИФов, разобраться, что это такое, составить общее представление об основных принципах и качестве их работы, и уже со знанием дела заниматься инвестированием своих средств в эти фонды, как появляется новая система вкладов с последующей возможностью получения прибыли со странной аббревиатурой - ОФБУ.

Расшифровываются эти 4 буквы так:

Доход будет выше, если вкладывая средства в инструменты фондового рынка. Об одном из них мы рассказали выше: в отличие от ПИФов в ОФБУ ПИФов и ОФБУ можно описать так: ПИФы могут инвестировать только в то .

По закону паи ПИФов являются ценными бумагами: В сражении за средства инвесторов ПИФы уверенно используют свое главное достоинство: В отличие от них, сертификаты долевого участия, выдаваемые ОФБУ при инвестировании средств и подтверждающие право на доверительное управление переданными деньгами, нельзя ни дарить, ни продавать или покупать, так как они не являются ценными бумагами. Таким образом, сертификат является своеобразной распиской банка в том, что он получил средства.

ОФБУ имеет возможность инвестировать в большее число объектов: Общие фонды банковского управления быстро отыгрываются, так как для них практически нет ограничений в какие финансовые инструменты и другие активы инвестировать.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

В один и тот же актив можно инвестировать разными способами. Инструменты инвестирования делятся на коллективные и частные индивидуальные. Инвестиционный фонд — это способ коллективного инвестирования, при котором средства инвесторов объединяются в единый фонд под управлением профессионального управляющего для их последующего вложения с целью получения прибыли.

Вашему вниманию предлагается семинар Инструменты инвестирования, o ПИФЫ o хэдж-фонды o ОФБУ * страхование o рисковое страхование.

Иметь в своем распоряжении столько денег, чтобы никогда больше не думать о деньгах! Быть в состоянии купить всё, что только тебе захочется! Иметь такую работу, которая приносила бы тебе истинное удовлетворение, с которой никто и никогда не мог бы тебя уволить, и которой ты мог бы заниматься тогда и там — когда и где это удобно именно для тебя!..

Читайте дальше В этих коротеньких формулировках выражены мечты и стремления подавляющего большинства людей. Так или иначе, в той или иной форме, но любой из нас мечтает о богатстве, стабильности, финансовой независимости Мировой Финансовый Кризис, разразившийся в году и предсказанный мной еще летом го , для многих стал полной неожиданностью, разрушив хрупкие иллюзии и надежды. Привыкшие за последние годы к стабильности люди, неожиданно для себя столкнулись с целым рядом проблем, о которых никто из них всего пару лет назад не мог и помыслить.

Кого-то уже сократили с работы, кому-то урезали зарплату. Для кого-то — все эти неприятности станут реальностью совсем-совсем скоро. Оставшись без работы или столкнувшись с урезанием заработной платы, люди не могут выплачивать взятые ранее кредиты. Нищета и разруха х, казалось бы, навсегда ушедшие из нашей жизни, вот-вот заявят о себе с новой силой… Те из Вас, кто думает, что начавшийся в м году кризис закончится уже в гг.

13 мудрых советов — куда инвестировать деньги

В этом случае все очевидно. Инвестор открывает счет, на который перечисляет свои средства. Дальше на его вклад начисляются проценты.

Между тем рынок ОФБУ отстает от рынка ПИФов, считается, что более доходные инструменты, причем за пределами кредитных организаций. В апреле управляющие продали паев инвестиционных фондов на.

Достоинства и недостатки инвестирования в паевые инвестиционные фонды и общие фонды банковского управления Достоинства и недостатки инвестирования в паевые инвестиционные фонды и общие фонды банковского управления Чем толще мешок с деньгами, тем туже он завязан. Инвестор становится также более юридически грамотным. Минимальный интервал, на который инвестору лучше всего ориентироваться даже на подсознательном уровне, не должен быть меньше полугода-года. Поэтому и инвестиции на меньший срок нецелесообразны.

Риски, безусловно, зависят от структуры портфеля, и сравнивать можно только фонды одной категории. Некорректно сравнивать по доходности фонд облигаций и фонд акций. Естественно, что доходность первого будет ниже, однако волатильность второго значительно выше. Однако и в этом случае нужно вводить временной фактор — выбирать одинаковый отрезок времени, желательно не менее года-полугода. Покупка пая инвестиционного фонда — нормальный элемент собственной инвестиционной стратегии.

К концу года — обвал и убытки пайщиков. В ближайшие годы наиболее вероятна умеренная доходность. ПИФ — не банк, поэтому ни на проценты, ни на дивиденды не рассчитывайте. деньги можно получить, лишь погасив пай, т.

Как выбрать ОФБУ

деньги требуют постоянного внимания со стороны владельца, без которого существует вероятность их серьезного обесценения. Положительный подход к решению этого вопроса во многом зависит от способности государства создать условия, при которых сбережения граждан с помощью надежных финансовых посредников перейдут в долгосрочные инвестиции и принесут наибольший доход, что положительно скажется и на развитии экономике в целом.

Сбережения граждан, переданные в коммерческие банки, инвестиционные и пенсионные фонды, вложенные в ценные бумаги и страховые полисы, расширяют налично-денежный оборот за счет использования привлеченных денежных средств.

ОФБУ – двоюродный брат ПИФа. ОФБУ Совсем недавно открыл для себя новый инструмент инвестирования ОФБУ. Сразу возникло естественное.

При передаче имущества в доверительное управление право собственности на имущество остается у инвестора учредителя управления , а не передается управляющему. Доверительный управляющий не становится собственником этих средств, он только управляет ими в интересах инвестора и за свою услугу получает вознаграждение, размер которого определяется величиной полученного им для инвестора дохода. Он заинтересован в максимальном увеличении переданного ему в доверительное управление капитала инвестора.

Доверительное управление бывает индивидуальным и коллективным. При индивидуальном доверительном управлении компания отдельно управляет каждым портфелем клиента, а при коллективном управлении средства многих и многих клиентов объединяются в один общий портфель, и компания управляет одним большим фондом. В таком фонде каждый инвестор имеет долю, пропорциональную сумме внесенных средств.

Коллективные инвестиции созданы специально для мелких частных инвесторов, которые хотят приумножать свой капитал на фондовом рынке, но не имеют достаточного капитала или возможностей для самостоятельного инвестирования. К коллективному доверительному управлению относятся паевые инвестиционные фонды ПИФы и так называемые общие фонды банковского управления ОФБУ , которые тоже набирают популярность среди российских инвесторов.

Паевые инвестиционные фонды Паевые инвестиционные фонды делают доступными инвестиции в ценные бумаги для многих инвесторов с небольшими суммами. Вашими деньгами на фондовом рынке будут управлять профессиональные управляющие. Небольшая сумма инвестиций и профессиональное управление — главные преимущества паевых фондов перед самостоятельным инвестированием в акции и облигации через брокера.

Вам не требуется постоянно следить за биржевыми ценами и финансовыми новостями, покупать и продавать ценные бумаги на бирже.

Паевые инвестиционные фонды как инструмент личных инвестиций

Роман Кожин Общие фонды банковского управления ОФБУ — это особая форма доверительного управления финансовыми активами клиента. Фонд формируется из вкладов отдельных участников, которые заключили с ним договор доверительного управления имуществом. В данном случае доверительным управляющим является кредитная организация, которая зарегистрировала ОФБУ согласно требованиям действующего законодательства.

Что является объектом доверительного управления и как стать вкладчиком? Объектом доверительного управления в ОФБУ могут выступать следующие финансовые активы:

В настоящее время частному инвестору доступны следующие инструменты коллективных инвестиций: ПИФ (Паевой инвестиционный фонд);. - ОФБУ.

У многих читателей, возможно, сложилось ошибочное представление о том, что паевой инвестиционный фонд ПИФ — это единственный возможный инструмент в этом сегменте рынка для рядового гражданина. Сегодня речь пойдет еще об одном, вполне доступном способе инвестирования, а именно о покупке долей общих фондов банковского управления ОФБУ. И тот и другой можно условно представить как некий денежный мешок, куда россияне складывают свои кровные для того, чтобы управляющая компания в дальнейшем ими правильно распорядилась.

Однако родными братьями их можно назвать только с очень большой натяжкой, потому что тактические различия у них довольно существенные. Однако динамика привлечения новых клиентов в банковские фонды в последнее время позволяет говорить о возможной смене приоритетов на рынке коллективных инвестиций. Так, по итогам г. Сегодня на рынке коллективных инвестиций действуют ОФБУ и ПИФы различных стратегий управления — от крайне агрессивной до умеренно консервативной.

А вот по направлению инвестирования ОФБУ отличаются большим разнообразием. Имущество, составляющее ОФБУ, отделено от имущества управляющего банка.

Критерии оценки и выбора инструментов инвестирования